ETF thema beleggen in 2026: 3 ETF-thema’s om te onderzoeken (met focus op waardering & risico)

Beleggen.online

Veel beleggers willen simpel beginnen met ETF’s: rustig opbouwen, breed spreiden, niet elke dag naar koersen kijken. Alleen… soms voelt de markt “duur” en krijg je twijfels. Moet je dan wachten? Of kun je nog steeds slim investeren, zónder achter een hype aan te rennen?

In dit artikel leer je hoe ETF thema beleggen werkt en krijg je 3 thema’s om zelf te onderzoeken. Niet als koopadvies, maar als inspiratie om slimmer te leren kijken naar waardering, risico en spreiding.

Disclaimer: dit artikel is geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.

Wat is ETF thema beleggen?

Bij thema beleggen kies je niet “de hele wereld” (zoals een All-World ETF), maar een specifiek onderwerp. Denk aan:

  • een sector (bijv. banken, energie, grondstoffen)
  • een land/regio (bijv. Spanje)
  • een type bedrijf (bijv. small caps)

Passief product, actieve keuze

Een ETF zelf is vaak “passief” (hij volgt een index). Maar jouw keuze voor een thema is wél actief. En dat betekent: meer kans op extra rendement, maar ook meer risico.

Een ETF kan er goedkoop uitzien, maar toch riskant zijn. Of duur lijken, maar alsnog jaren doorstijgen. Je hebt dus geen glazen bol nodig — je hebt een checklist nodig.

Simpele checklist: wanneer is een ETF mogelijk “duur”?

Let op deze punten (in normale mensentaal):

  1. Waardering (prijs vs winst)
    • Veel sites tonen P/E (koers-winst). Hoger = vaak duurder.
    • Let op: per sector werkt dit anders. Banken hebben vaak lagere P/E dan tech.
  2. Prijs vs boekwaarde (P/B)
    • Vooral relevant bij banken/financials.
  3. Concentratie (top 10 weging)
    • Zit 50% van de ETF in 3 bedrijven? Dan is het géén “brede spreiding”.
  4. Volatiliteit (hoe wild schommelt het?)
    • Sommige thema’s kunnen in korte tijd -20% of meer zakken. Kun jij dat aan?
  5. Kosten (TER/expense ratio)
    • Lage kosten zijn fijn, maar “iets hoger” kan oké zijn bij niche-thema’s.
  6. Grootte van het fonds (AUM)
    • Heel kleine ETF’s kunnen minder liquide zijn (lastiger handelen, grotere spreads).

Belangrijk: thema-ETF’s zijn meestal “satellieten”

Voor veel beginners werkt dit het beste:

  • Kern (basis): brede wereldwijde ETF(s)
  • Satelliet (extra): kleine percentages in thema’s

Zo bouw je rust én kun je toch leren en experimenteren, zonder je hele toekomst op één idee te zetten.

Tip: let op de centen bij kopen en verkopen en ETF's! Wij beleggen zelf via MEXEM, deze broker biedt objectief gezien een van de laagste kosten (€1 per transactie, en slechts 0,005% conversiekosten – wat 50X lager is dan bij bv. DEGIRO die AutoFX toepast wat veel geld kost), het grootste assortiment, gratis tools en Nederlandse klantenservice die ook echt bereikbaar is.

Via deze link krijg je tot €100 cashback op de transactiekosten van de eerste drie maanden.

Thema ETF 2026: Goudmijnbedrijven (gold miners)

Goudmijnbedrijven hebben vaak een hefboom-effect: als de goudprijs stijgt, kunnen winsten van mijnbedrijven relatief hard meebewegen. Daarom kan een gold miners ETF soms sterker schommelen dan “gewoon goud”.

Waar je op let

  • Hoge schommelingen: dit thema kan hard stijgen, maar ook hard dalen.
  • Concentratie: kijk hoeveel invloed de top-10 bedrijven hebben.
  • Grondstofrisico: als de goudprijs daalt, kan het thema tegenvallen.

Mini-checklist (voor je dit thema ooit overweegt)

  • Kun je mentaal een daling van 20–30% aan zonder paniek?
  • Begrijp je dat dit vaak géén “stabiele, saaie ETF” is?
  • Heb je dit als klein onderdeel naast een brede basis, in plaats van “alles erin”?

Thema ETF 2026: China small caps (kleine bedrijven)

China small caps kunnen interessant zijn omdat:

  • small caps soms sneller kunnen groeien dan grote bedrijven
  • sommige beleggers dit zien als diversificatie (anders dan VS/Europa)

Maar: dit thema is ook gevoelig voor sentiment, economie en beleid. Het kan jarenlang tegenzitten en daarna ineens hard bewegen.

Waar je op let

  • Kwaliteit van bedrijven: in small-cap mandjes zit vaker een deel minder winstgevende bedrijven.
  • Waardering: check P/E en P/B, maar wees extra kritisch.
  • Fondsomvang: is de ETF groot genoeg en makkelijk verhandelbaar?
  • Waarom niet gewoon breder? Voor veel beginners is een brede emerging markets ETF vaak rustiger dan een small-cap China focus.

Mini-checklist

  • Heb je al een wereldwijde basis en wil je pas daarna “spice” toevoegen?
  • Ben je oké met onzekerheid en langere periodes van underperformance?
  • Is dit echt spreiding, of vooral een gok op één land?

Thema ETF 2026: Spanje (land-ETF met value/dividend-achtig profiel)

Sommige Spanje-ETF’s hebben relatief veel weging in:

  • financials (banken)
  • utilities (energie/infra)
  • industrials

Dat maakt zo’n ETF vaak minder “tech-gedreven” en soms meer “value/dividend-achtig” (maar let op: dividend is nooit gegarandeerd).

Groot aandachtspunt: concentratie

Bij land-ETF’s kan het gebeuren dat een paar grote namen een enorm deel van de ETF bepalen. Dan voelt het als “een land”, maar eigenlijk speel je vooral “3 bedrijven”.

Waar je op let

  • Top holdings: hoeveel procent zit in de grootste 3 posities?
  • Sectorverdeling: begrijp je wat je koopt (banken/energie is anders dan tech)?
  • Waardering: bij banken hoort een andere “normale” waardering dan bij groeiaandelen.
  • Kosten: land-ETF’s zijn soms iets duurder dan brede wereld-ETF’s.

Mini-checklist thema ETF beleggen

  • Vind je het oké dat een paar bedrijven het resultaat bepalen?
  • Past dit bij je doel (stabiliteit, value-tilt, spreiding)?
  • Gebruik je dit als klein thema naast je kern, niet als kern zelf?

Zo maak je het praktisch (simpel stappenplan)

  1. Bouw eerst je basis (bijv. wereldwijde ETF)
  2. Kies maximaal 1 thema om mee te beginnen
  3. Zet een klein percentage klaar (zodat fouten je niet slopen)
  4. Check: kosten, top-10 weging, sectoren, volatiliteit
  5. Maak een regel voor jezelf:
    • “Ik verkoop niet in paniek.”
    • “Ik evalueer 1x per kwartaal of halfjaar.”

Korte samenvatting over thema ETF beleggen in 2026

  • Thema-ETF’s zijn prima om te onderzoeken, maar meestal als kleine aanvulling.
  • Let op waardering, concentratie, volatiliteit, kosten en fonds-grootte.
  • Drie thema’s om te onderzoeken:
    1. goudmijnbedrijven
    2. China small caps
    3. Spanje (value/dividend-achtig profiel, vaak met concentratie)

Disclaimer: dit artikel bevat geen persoonlijk advies. Beleggen kent risico’s tot geldverlies.